Bitcoin giảm 30% cuối 2025: Bài học cho nhà đầu tư và góc nhìn kế toán – tài chính

VCA Yến ACC

11 thg 12, 2025

Cuối năm 2025, Bitcoin (BTC) giảm khoảng 30% so với đỉnh, từ ~126.000 USD xuống còn ~86.000 USD. Đây là tín hiệu quan trọng với nhà đầu tư cá nhân, nhưng đồng thời cũng là bài học thực tế về quản lý tài sản và rủi ro tài chính, đặc biệt khi doanh nghiệp hoặc quỹ đầu tư nắm giữ crypto.

1. Nguyên nhân Bitcoin giảm 30%

a. Tâm lý nhà đầu tư và biến động thị trường

Một trong những nguyên nhân chính khiến Bitcoin giảm là tâm lý “né rủi ro” của nhà đầu tư. Khi thị trường chứng khoán toàn cầu biến động, lãi suất tăng hoặc có tin xấu về kinh tế vĩ mô, dòng tiền rút khỏi các tài sản rủi ro như crypto, tạo áp lực bán mạnh.

b. Sử dụng đòn bẩy và margin

Nhiều nhà đầu tư cá nhân hoặc quỹ sử dụng margin (vay vốn để mua crypto) đã phải thanh lý vị thế khi giá rơi nhanh. Hiện tượng “cascade liquidation” làm giá giảm nhanh hơn, gây ra đợt bán tháo mạnh trên toàn thị trường.

c. Yếu tố vĩ mô và dòng vốn toàn cầu

Biến động tỷ giá USD, chính sách tiền tệ toàn cầu, cũng như dòng vốn đầu tư quốc tế tác động trực tiếp tới Bitcoin. Khi dòng vốn rút khỏi thị trường rủi ro, các đồng tiền số, đặc biệt Bitcoin, dễ chịu áp lực giảm mạnh.

2. Góc nhìn kế toán – tài chính

a. Giá trị tài sản trong báo cáo tài chính

Với doanh nghiệp hoặc quỹ đầu tư nắm giữ Bitcoin, giá trị giảm 30% đồng nghĩa tài sản trên Bảng cân đối kế toán giảm.

Nếu công ty áp dụng chuẩn mực FVTPL (Fair Value Through Profit or Loss), khoản lỗ chưa thực hiện sẽ ghi trực tiếp vào Báo cáo kết quả kinh doanh.

Điều này ảnh hưởng tới lợi nhuận ròng, vốn chủ sở hữu và đôi khi là các chỉ số tài chính quan trọng cho cổ đông và nhà quản trị.

b. Chi phí tài chính và đòn bẩy

Khi đầu tư sử dụng margin, lãi vay tăng đồng thời với lỗ từ biến động giá → áp lực lên dòng tiền kinh doanh và biên lợi nhuận.

Kế toán phải theo dõi chặt chẽ và lập thuyết minh rõ ràng trong báo cáo quản trị, đảm bảo nhà đầu tư hoặc ban lãnh đạo hiểu rõ rủi ro.

c. Quản lý rủi ro

CFO và bộ phận tài chính nên lập chiến lược hedging hoặc phân bổ danh mục để giảm thiểu tác động tiêu cực.

Việc minh bạch trong báo cáo tài chính giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư cá nhân đánh giá sức khỏe tài chính thực sự của quỹ hoặc doanh nghiệp.

3. Bài học cho nhà đầu tư

Theo dõi biến động tài chính & báo cáo kế toán: Hiểu cách các biến động giá ảnh hưởng tới tài sản và báo cáo tài chính giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn.
Chiến lược dài hạn & quản lý rủi ro: Tránh phản ứng quá mức trước biến động ngắn hạn. Thay vào đó, chuẩn bị kế hoạch quản lý rủi ro, phân bổ danh mục hợp lý.
Đòn bẩy & margin phải thận trọng: Biến động 30% là minh chứng sống về rủi ro đòn bẩy. Nhà đầu tư cần xác định mức margin phù hợp, đặt lệnh dừng lỗ và kiểm soát tỷ lệ vốn rủi ro.
Hiểu mối liên hệ giữa đầu tư và báo cáo tài chính: Khi đầu tư qua công ty hoặc quỹ, biến động tài sản sẽ phản ánh trực tiếp vào báo cáo tài chính, ảnh hưởng tới quyết định của cổ đông và quản trị doanh nghiệp.

4. Kết luận

Cú giảm 30% của Bitcoin cuối 2025 vừa là cơ hội, vừa là cảnh báo. Nhà đầu tư cần quản lý rủi ro, phân bổ vốn hợp lý, đồng thời hiểu mối liên hệ với báo cáo tài chính và kế toán nếu tham gia quỹ hoặc đầu tư thông qua doanh nghiệp. Nhìn từ góc độ kế toán – tài chính, việc minh bạch, cập nhật giá trị tài sản là bài học quan trọng để bảo vệ lợi ích và ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Công ty AGS xin gửi lời cảm ơn tới quý khách và đối tác đã đồng hành cùng chúng tôi. Chúng tôi hy vọng luôn mang lại giá trị và hỗ trợ bạn trong công việc và đầu tư. Hãy tiếp tục theo dõi để cập nhật nhiều thông tin hữu ích hơn.