Hoàn thiện khung xử phạt vi phạm giao dịch tài sản mã hóa

HCM - QUỲNH NHƯ - ADM

11 thg 12, 2025

Bộ Tài chính và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước hiện đang lấy ý kiến đối với Dự thảo Nghị định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tài sản mã hóa, trong đó tập trung siết chặt hoạt động giao dịch, chào bán - phát hành và cung cấp dịch vụ. Dự thảo quy định mức phạt tối đa lên đến 200 triệu đồng đối với tổ chức, đồng thời yêu cầu công khai thông tin vi phạm nhằm tăng tính minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư. Trong bài viết này, AGS sẽ giúp bạn tìm hiểu chi tiết hơn về các nhóm hành vi bị xử phạt, mức chế tài tương ứng và tác động của Dự thảo đối với thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam.

1. Nhà đầu tư giao dịch sai kênh có thể bị phạt tới 100 triệu đồng

Dự thảo quy định cá nhân là nhóm chịu sự quản lý trực tiếp khi tham gia vào thị trường tài sản mã hóa, đặc biệt trong bối cảnh nhiều nhà đầu tư vẫn giao dịch trên các nền tảng nước ngoài mà không được kiểm soát. Theo nguyên tắc chung, nhà đầu tư trong nước chỉ được phép mua bán thông qua các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa đã được Bộ Tài chính cấp phép. Mọi giao dịch ngoài những kênh này đều bị coi là vi phạm và có thể bị xử phạt từ 10 đến 30 triệu đồng.

Đối với nhà đầu tư nước ngoài, Dự thảo yêu cầu họ phải sử dụng đúng loại tài khoản chuyên biệt tại ngân hàng được phép khi thực hiện giao dịch tại Việt Nam. Việc mở sai tài khoản, dùng tài khoản sai mục đích hoặc làm không đúng quy trình thanh toán sẽ bị phạt từ 30 đến 50 triệu đồng. Trong trường hợp khai báo thiếu trung thực hoặc không đầy đủ về thông tin, tài liệu hay giao dịch liên quan đến tài sản mã hóa, mức phạt có thể tăng lên 70–100 triệu đồng. Các ngân hàng được cấp phép nhưng không thực hiện đúng trách nhiệm giám sát cũng bị xử lý với mức phạt tương ứng.

Những hành vi vi phạm liên quan đến phòng chống rửa tiền, tài trợ khủng bố hay tài trợ phổ biến vũ khí hủy diệt hàng loạt sẽ bị áp dụng chế tài theo quy định của lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng. Theo nguyên tắc chung của Dự thảo, mức phạt dành cho cá nhân bằng một nửa mức áp dụng cho tổ chức khi thực hiện cùng một hành vi.

2. Phát hành sai đối tượng, sai điều kiện có thể bị phạt tới 200 triệu đồng

Dự thảo thiết lập những quy định riêng cho hoạt động chào bán và phát hành tài sản mã hóa – lĩnh vực được xem là chứa đựng nhiều nguy cơ rủi ro. Các tổ chức phát hành nếu vi phạm quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài đối với tài sản cơ sở sẽ bị phạt từ 70 đến 100 triệu đồng. Trường hợp cung cấp thông tin thiếu chính xác, không đầy đủ hoặc gây hiểu nhầm cho cơ quan quản lý hay đơn vị cung cấp dịch vụ, mức phạt tăng lên 100–150 triệu đồng; đồng thời tổ chức này có thể bị đình chỉ hoạt động chào bán, phát hành trong 1 đến 3 tháng và phải bổ sung, chỉnh sửa thông tin cho đúng.

Nếu không tuân thủ các cam kết đã nêu trong Bản cáo bạch, tổ chức phát hành sẽ bị xử phạt 150–180 triệu đồng và có thể bị đình chỉ từ 1 đến 3 tháng. Những vi phạm nặng hơn - như chào bán cho sai đối tượng, phát hành khi chưa đáp ứng điều kiện theo Nghị quyết 05/2025/NQ-CP, hoặc không công bố Bản cáo bạch - sẽ chịu mức phạt cao nhất, từ 180 đến 200 triệu đồng, kèm theo đình chỉ hoạt động từ 3 đến 6 tháng và bắt buộc phải công bố thông tin theo quy định.

3. Các “sàn” có thể bị phạt tới 200 triệu đồng, tước giấy phép hoặc đình chỉ hoạt động

Dự thảo đưa ra các quy định nghiêm ngặt đối với tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa, bao gồm yêu cầu về hạ tầng công nghệ, an toàn hệ thống, nghĩa vụ xác thực danh tính nhà đầu tư, quản lý tách biệt tài sản và tuân thủ các quy định phòng chống rửa tiền.

Việc không thực hiện xác minh danh tính khách hàng sẽ bị xử phạt 50–70 triệu đồng. Nếu quảng cáo hoặc tiếp thị sai lệch, không đầy đủ, gây nhầm lẫn, tổ chức sẽ bị phạt 70-100 triệu đồng và buộc phải đính chính thông tin. Những vi phạm nghiêm trọng hơn - như không quản lý riêng biệt tài sản và tiền của khách hàng với tài sản của tổ chức, không đảm bảo an ninh hệ thống, hoặc không giám sát, báo cáo sự cố kịp thời - bị phạt 100-150 triệu đồng và có thể bị đình chỉ cung cấp dịch vụ từ 1 đến 3 tháng.

Các hành vi nghiêm trọng nhất, chẳng hạn như hoạt động khi chưa có giấy phép, cung cấp dịch vụ sai phạm so với nội dung được cấp phép hoặc nộp hồ sơ không trung thực, sẽ chịu mức phạt 150-200 triệu đồng. Ngoài việc nộp phạt, tổ chức còn có thể bị tước giấy phép từ 1 đến 6 tháng, đình chỉ hoạt động tối đa 12 tháng, buộc hoàn trả lợi ích bất hợp pháp và phải gỡ bỏ các hệ thống giao dịch, phần mềm hoặc nền tảng vi phạm.

Tổ chức hoặc cá nhân bị phạt từ 50 triệu đồng trở lên, hoặc bị áp dụng hình thức xử phạt bổ sung, sẽ bị công khai thông tin vi phạm. Quyết định xử phạt phải được đăng tải trên trang thông tin điện tử của cơ quan có thẩm quyền trong 3 ngày làm việc kể từ khi ban hành.

Trong bối cảnh Việt Nam đang triển khai thí điểm thị trường tài sản mã hóa theo Nghị quyết 05/2025/NQ-CP, việc ban hành Nghị định xử phạt vi phạm hành chính được coi là bước quan trọng nhằm hoàn thiện khung pháp lý. Với hệ thống chế tài toàn diện dành cho cả cá nhân và tổ chức cung cấp dịch vụ, cùng cơ chế công khai và phân định rõ trách nhiệm xử lý, Dự thảo Nghị định được kỳ vọng tạo điều kiện cho thị trường tài sản mã hóa hoạt động an toàn, minh bạch, bảo vệ nhà đầu tư và hỗ trợ sự phát triển đúng hướng của mô hình tài sản số.

Công ty AGS cảm ơn bạn đã dành thời gian đọc bài viết này. Hi vọng bài viết có thể cung cấp cho bạn sẽ có những thông tin bổ ích. Hãy tiếp tục theo dõi chúng tôi để cập nhật thêm những thông tin bổ ích khác và cơ hội việc làm hấp dẫn tại AGS nữa nhé.