Phân tích báo cáo tài chính – góc nhìn dành cho nhà quản lý.

2. Các công cụ phân tích cơ bản mà nhà quản lý nên nắm

Phân tích tỷ số tài chính:

- Tỷ số thanh khoản (khả năng thanh toán hiện hành, nhanh) để xem doanh nghiệp có đủ khả năng trả nợ ngắn hạn.

- Tỷ số nợ để đánh giá mức độ phụ thuộc vào vốn vay.

- Tỷ suất lợi nhuận (ROS, ROA, ROE) để đo hiệu quả sinh lời.

- Phân tích xu hướng (trend analysis): so sánh các chỉ tiêu qua nhiều kỳ, từ đó phát hiện sự thay đổi bất thường như chi phí tăng nhanh hơn doanh thu.

- So sánh chuẩn ngành (benchmarking): đặt số liệu doanh nghiệp bên cạnh trung bình ngành để xem doanh nghiệp đang ở vị trí nào, mạnh ở đâu và yếu ở đâu.

- Phân tích dòng tiền: xem xét dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính, bởi lợi nhuận không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với dòng tiền dương.

3. Những điểm nhà quản lý cần đặc biệt chú trọng

- Không chỉ nhìn vào lợi nhuận: nhiều doanh nghiệp có lãi nhưng lại khó khăn do thiếu dòng tiền.

- Chất lượng tài sản: nếu khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn mà không có khả năng thu hồi, hoặc hàng tồn kho bị ứ đọng, thì báo cáo tài chính đẹp chỉ mang tính “bề nổi”.

- Đọc kỹ thuyết minh báo cáo tài chính: phần này giải thích chi tiết về chính sách kế toán, nợ tiềm tàng, hoặc giao dịch với bên liên quan – những yếu tố có thể ảnh hưởng lớn đến quyết định quản trị.

- Kết hợp dữ liệu tài chính và phi tài chính: ngoài số liệu, nhà quản lý cần theo dõi các chỉ số phi tài chính như mức độ hài lòng khách hàng, năng suất lao động, hay xu hướng thị trường.

4. Lợi ích thực tiễn mang lại cho nhà quản lý

- Hoạch định chiến lược kinh doanh: dựa vào phân tích báo cáo tài chính, ban lãnh đạo xác định được điểm mạnh để phát huy và điểm yếu cần khắc phục.

- Tăng khả năng thương lượng: báo cáo tài chính minh bạch và được phân tích rõ ràng giúp doanh nghiệp tạo niềm tin với ngân hàng, nhà đầu tư và đối tác.

- Kiểm soát chi phí và rủi ro: phát hiện sớm tình trạng chi phí tăng bất hợp lý hoặc cấu trúc vốn mất cân đối.

- Nâng cao uy tín và minh bạch: việc hiểu và công bố số liệu một cách trung thực giúp doanh nghiệp xây dựng hình ảnh chuyên nghiệp, bền vững trong mắt thị trường.

5. Ví dụ minh họa

- Trường hợp lợi nhuận cao nhưng dòng tiền âm: Công ty A báo cáo lợi nhuận 50 tỷ trong năm 2023, nhưng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh lại âm 20 tỷ do khách hàng chưa thanh toán. Kết quả là công ty thiếu tiền mặt, phải vay ngắn hạn để duy trì hoạt động. Điều này cho thấy lợi nhuận chưa chắc phản ánh sức khỏe thực sự.

- Trường hợp hàng tồn kho lớn: Công ty B có doanh thu tăng nhưng hàng tồn kho chiếm 40% tổng tài sản, chứng tỏ hàng hóa bán ra chậm. Nếu không xử lý, công ty có nguy cơ mất vốn và tăng chi phí lưu kho.

- So sánh chuẩn ngành: Doanh nghiệp C đạt ROE 8%, trong khi trung bình ngành là 15%. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn chưa cao và cần cải thiện chiến lược

=> Phân tích báo cáo tài chính không chỉ là nhiệm vụ của kế toán hay kiểm toán, mà còn là “vũ khí” chiến lược trong tay nhà quản lý. Khi biết cách đọc và khai thác dữ liệu tài chính, nhà quản lý có thể đưa ra những quyết định chính xác, nhận diện kịp thời rủi ro và tận dụng cơ hội để phát triển. Báo cáo tài chính, vì thế, không chỉ là con số khô khan, mà chính là “kim chỉ nam” dẫn dắt doanh nghiệp trên con đường tăng trưởng bền vững.

Công ty AGS cảm ơn bạn đã dành thời gian để đọc bài viết này. Hy vọng bạn đã có được những thông tin bổ ích. Hãy tiếp tục theo dõi chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin cũng như cơ hội việc làm tại AGS nhé.

Thông tin khác

Thông tin tuyển dụng và hướng dẫn

Nguồn: Tổng hợp