Sàn giao dịch tiền mã hóa tại Việt Nam: Điều kiện hoạt động và những lưu ý

1. Điều kiện sàn giao dịch tiền mã hóa ở Việt Nam hợp pháp

Ngày 09/9/2025, Chính phủ ban hành Nghị quyết 05/2025/NQ-CP triển khai thí điểm thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam.

Theo đó, chỉ tổ chức được Bộ Tài chính cấp Giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa được thực hiện hoạt động cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa và quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa (khoản 4 Điều 4 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP).

Do đó, sàn giao dịch tiền mã hóa ở Việt Nam phải do doanh nghiệp được Bộ Tài chính cấp Giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa cung cấp.

Cụ thể, điều kiện cấp Giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa như sau:

Thứ nhất, là doanh nghiệp Việt Nam, có đăng ký kinh doanh ngành, nghề hoạt động cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần tại Việt Nam.

Thứ hai, việc góp vốn điều lệ phải bằng Đồng Việt Nam và có vốn điều lệ đã góp tối thiểu là 10.000 tỷ Đồng Việt Nam.

Thứ ba, đáp ứng điều kiện về cổ đông, thành viên góp vốn quy định tại khoản 3 Điều 8 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP.

Thứ tư, có trụ sở làm việc, có đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật, trang bị, thiết bị văn phòng, hệ thống công nghệ phù hợp với hoạt động cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa.

Thứ năm, đáp ứng điều kiện về nhân sự quy định tại khoản 5 Điều 8 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP.

Thứ sáu, có các quy trình nghiệp vụ sau:

- Quy trình quản trị rủi ro, bảo mật thông tin.

- Quy trình cung cấp dịch vụ nền tảng phát hành tài sản mã hóa.

- Quy trình lưu ký, quản lý tài sản khách hàng.

- Quy trình giao dịch, thanh toán.

- Quy trình tự doanh.

- Quy trình phòng, chống rửa tiền, tài trợ khủng bố, tài trợ phổ biến vũ khí hủy diệt hàng loạt.

- Quy trình công bố thông tin.

- Quy trình kiểm soát nội bộ.

- Quy trình giám sát giao dịch.

- Quy trình ngăn ngừa xung đột lợi ích, giải quyết khiếu nại của khách hàng, bồi thường khách hàng.

Thứ bảy, hệ thống công nghệ thông tin của Tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa phải đáp ứng tiêu chuẩn cấp độ 4 an toàn hệ thống công nghệ thông tin theo quy định pháp luật về an toàn thông tin trước khi đưa vào vận hành, khai thác.

2. Một số lưu ý về thị trường giao dịch tiền mã hóa ở Việt Nam

(i) Nhà đầu tư trong nước đang có tài sản mã hóa, nhà đầu tư nước ngoài được mở tài khoản tại tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa do Bộ Tài chính cấp phép để lưu ký, mua, bán tài sản mã hóa tại Việt Nam.

Sau thời hạn 6 tháng kể từ khi tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa đầu tiên được cấp phép, nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa không thông qua tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa do Bộ Tài chính cấp phép tùy theo tính chất, mức độ vi phạm sẽ bị xử lý vi phạm hành chính hoặc truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định pháp luật.

(Theo khoản 1 và khoản 2 Điều 7 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP)

(ii) Tài sản mã hóa chỉ được chào bán, phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài và chỉ được giao dịch giữa các nhà đầu tư nước ngoài thông qua tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa được Bộ Tài chính cấp phép.

(Theo khoản 1 và khoản 2 Điều 6 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP)

(iii) Việc chào bán, phát hành, giao dịch, thanh toán tài sản mã hóa phải được thực hiện bằng Đồng Việt Nam.

(iv) Tài sản mã hóa được sử dụng cho mục đích trao đổi hoặc đầu tư theo quy định tại Nghị quyết này.

(v) Chính sách thuế đối với giao dịch, chuyển nhượng, kinh doanh tài sản mã hóa được áp dụng như các quy định về thuế đối với chứng khoán cho đến khi có chính sách thuế đối với thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam.

(vi) Trường hợp quyền, lợi ích hợp pháp của tổ chức, cá nhân bị xâm phạm hoặc có tranh chấp phát sinh trong hoạt động trên thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam thì việc bảo vệ quyền, lợi ích hợp pháp hoặc giải quyết tranh chấp được thực hiện thông qua thương lượng, hòa giải hoặc yêu cầu Trọng tài hoặc Tòa án Việt Nam giải quyết theo quy định của pháp luật.

(Theo khoản 7- khoản 10 Điều 4 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP)