5 dấu hiệu nhận biết một doanh nghiệp “có vấn đề” chỉ qua báo cáo tài chính
Trong bài viết này, Công ty AGS sẽ chia sẻ 5 dấu hiệu cảnh báo mà báo cáo tài chính thường tiết lộ, giúp bạn nhanh chóng phát hiện doanh nghiệp tiềm ẩn rủi ro.
1. Lợi nhuận tăng trưởng bất thường
- Ghi nhận doanh thu trước thời hạn.
- Không trích lập dự phòng đầy đủ.
- Thậm chí có khả năng chỉnh sửa sổ sách để “làm đẹp” báo cáo.
2. Dòng tiền âm trong khi lợi nhuận dương
Một doanh nghiệp có lợi nhuận dương nhưng dòng tiền âm thường tiềm ẩn rủi ro thanh khoản. Lợi nhuận dương nhưng tiền mặt không tăng → doanh thu chỉ ghi nhận trên giấy. Khách hàng chưa thanh toán, tồn kho tăng mạnh, hoặc doanh nghiệp đi vay để “che” dòng tiền.Gợi ý:
Kiểm tra báo cáo lưu chuyển tiền tệ kỹ lưỡng, đặc biệt dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
3. Nợ phải trả tăng nhanh, đặc biệt là nợ ngắn hạn
Doanh nghiệp vay nợ quá mức hoặc nợ ngắn hạn tăng đột biến có thể báo hiệu: Khó khăn về thanh khoản, sử dụng vốn vay để chi trả chi phí hoạt động, nguy cơ vỡ nợ hoặc khó đáp ứng nghĩa vụ tài chính trong tương lai.
Chú ý: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (Debt-to-Equity) cao bất thường là dấu hiệu cảnh báo rõ ràng.
4. Tồn kho bất thường
Tồn kho tăng quá mức so với doanh thu hoặc ngành là dấu hiệu doanh nghiệp “chưa bán được hàng” hoặc ghi nhận không chính xác. Có thể doanh nghiệp hạch toán sai. Hoặc cố tình tăng tài sản để “làm đẹp” bảng cân đối kế toán.
Lời khuyên: So sánh tỷ lệ tồn kho/doanh thu và đánh giá tính hợp lý theo ngành nghề.
5. Ghi chú, thuyết minh tài chính thiếu minh bạch
Các doanh nghiệp “có vấn đề” thường có báo cáo thuyết minh mơ hồ, thiếu chi tiết, ví dụ:
+ Không giải thích biến động doanh thu, lợi nhuận hoặc chi phí bất thường.
+ Không trình bày đầy đủ các khoản nợ, công nợ khó đòi, hay các rủi ro tiềm ẩn.
Tip: Luôn đọc kỹ thuyết minh tài chính, đây là “cửa sổ nhìn sâu” vào thực chất doanh nghiệp.
6. Kết luận
Báo cáo tài chính là tấm gương phản chiếu sức khỏe doanh nghiệp.
Nếu nhận thấy một hoặc nhiều dấu hiệu kể trên, bạn nên:
- Đánh giá kỹ hơn trước khi ra quyết định đầu tư.
- Yêu cầu giải trình từ ban lãnh đạo hoặc kiểm toán viên.
- Cân nhắc rủi ro tài chính và pháp lý.
.png)
