Các chỉ báo kỹ thuật giúp xác định xu hướng phục hồi của thị trường chứng khoán

HCM - QUỲNH NHƯ - ADM

6 thg 11, 2025

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán liên tục biến động sau các giai đoạn điều chỉnh mạnh, việc nhận diện sớm xu hướng phục hồi trở thành yếu tố then chốt giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định kịp thời và hiệu quả. Bên cạnh phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật ngày càng được sử dụng rộng rãi như một công cụ quan trọng để đánh giá diễn biến giá, xác định điểm mua – bán hợp lý và quản trị rủi ro đầu tư. Trong bài viết này, AGS sẽ chia sẻ về 5 chỉ báo kỹ thuật quan trọng giúp nhà đầu tư xác định xu hướng phục hồi của thị trường chứng khoán. Qua đó, giúp bạn hiểu rõ cách vận dụng các công cụ này để nắm bắt tín hiệu thị trường, xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp và tối ưu hóa hiệu quả danh mục.

1. Đường trung bình động (Moving Average – MA)

Đường trung bình động (Moving Average – MA) là một trong những công cụ được nhà đầu tư sử dụng rộng rãi nhất trong phân tích kỹ thuật. Chỉ báo này thể hiện xu hướng vận động của giá trong một khoảng thời gian nhất định, giúp nhận diện xem thị trường đang trong xu hướng tăng hay xu hướng giảm. Thông thường, các mốc MA20, MA50 và MA200 được áp dụng tương ứng cho ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Khi giá vượt lên trên đường MA20 hoặc MA50, đó thường là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm đã chấm dứt và thị trường bắt đầu hồi phục. Đặc biệt, khi MA20 cắt lên MA50, hiện tượng được gọi là “Golden Cross”, cho thấy động lực tăng giá được củng cố mạnh hơn. Ngược lại, nếu giá nhiều lần bị cản lại tại các đường MA và không thể vượt qua, thì xu hướng tăng vẫn chưa được xác nhận chắc chắn.

2. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (Moving Average Convergence Divergence – MACD)

Bên cạnh MA, chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) cũng là một công cụ quan trọng giúp đánh giá động lượng của xu hướng tăng. Khi đường MACD cắt lên đường tín hiệu (Signal line) từ vùng âm hoặc biểu đồ histogram chuyển từ âm sang dương, điều đó phản ánh rằng lực mua đang dần chiếm ưu thế và thị trường có thể bước vào giai đoạn hồi phục. Nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp xem MACD như một chỉ báo sớm, giúp phát hiện tín hiệu đảo chiều tăng trước khi giá có sự bứt phá rõ rệt trên đồ thị.

3. Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index – RSI)

Trong nhóm các chỉ báo đo lường động lượng, RSI (Relative Strength Index) là công cụ phổ biến dùng để đánh giá sức mạnh của xu hướng tăng giá. Khi RSI vượt mốc 50, thị trường được xem là đã bắt đầu hình thành xu hướng tăng; còn khi RSI vượt trên 70, điều đó cho thấy đà tăng mạnh và tâm lý hưng phấn lan rộng. Tuy nhiên, nếu RSI duy trì ở vùng trên 70 trong thời gian dài mà không có sự điều chỉnh đáng kể, điều này phản ánh lực mua vẫn đang áp đảo, và xu hướng tăng có thể tiếp diễn. Ngược lại, khi RSI xuất hiện phân kỳ với giá – tức giá giảm xuống mức thấp mới nhưng RSI không giảm tương ứng – đó thường là tín hiệu cảnh báo sớm cho khả năng đảo chiều tăng trong thời gian tới.

4. Dải biến động giá (Bollinger Bands - BB)

Một chỉ báo kỹ thuật được giới đầu tư đặc biệt quan tâm là Bollinger Bands, hay còn gọi là dải biến động giá. Khi giá vượt lên khỏi dải trên cùng với khối lượng giao dịch tăng mạnh, đó thường là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang thoát khỏi vùng tích lũy và bước vào nhịp tăng mới. Ngược lại, nếu giá duy trì sát dải trên trong thời gian dài mà không có điều chỉnh rõ rệt, điều này thể hiện lực cầu đang chiếm ưu thế, và xu hướng tăng có khả năng tiếp diễn trong ngắn hạn.

5. Dòng tiền và khối lượng

Dù các chỉ báo kỹ thuật mang lại nhiều tín hiệu quan trọng, dòng tiền và khối lượng giao dịch mới là yếu tố quyết định để xác nhận tính bền vững của một nhịp tăng. Một xu hướng phục hồi chỉ được xem là đáng tin cậy khi giá tăng đi kèm với sự cải thiện rõ rệt về thanh khoản. Thông thường, khi khối lượng giao dịch tăng từ 30–50% so với mức trung bình 20 phiên gần nhất, điều đó cho thấy lực mua thực sự đã nhập cuộc. Bên cạnh đó, các chỉ báo dòng tiền như OBV (On-Balance Volume) hoặc A/D Line (Accumulation/Distribution Line) là công cụ hữu ích để đánh giá sức mạnh dòng tiền nội tại. Nếu OBV tăng trước khi giá bật lên, đây thường là tín hiệu tích cực, phản ánh quá trình tích lũy vững chắc và nền tảng cho đà tăng kế tiếp.

Trên thực tế, không có chỉ báo kỹ thuật nào hoàn hảo. Mỗi công cụ đều có ưu nhược điểm riêng và dễ tạo ra tín hiệu sai nếu sử dụng riêng lẻ. Vì vậy, nhà đầu tư nên kết hợp nhiều yếu tố cùng lúc. Phân tích kỹ thuật không thể dự đoán chính xác tương lai, nhưng nó phản ánh dòng tiền và tâm lý thị trường. Việc nắm vững và đọc đúng các chỉ báo như MA, MACD, RSI, Bollinger Bands hay khối lượng giao dịch giúp nhà đầu tư giảm cảm tính, tăng kỷ luật, đồng thời nhận diện sớm những giai đoạn thị trường chuẩn bị cho nhịp tăng mới. Trong bối cảnh thị trường Việt Nam đang dần hồi phục, việc hiểu và vận dụng thành thạo các chỉ báo này sẽ là lợi thế quan trọng để đón đầu cơ hội trước khi xu hướng rõ ràng xuất hiện.

Trên đây là những chia sẻ từ AGS về 5 chỉ báo kỹ thuật quan trọng giúp xác định xu hướng phục hồi của thị trường chứng khoán. Việc hiểu và kết hợp linh hoạt các công cụ này sẽ giúp nhà đầu tư nhận diện tín hiệu thị trường sớm hơn, giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư. Công ty AGS cảm ơn bạn đã dành thời gian đọc bài viết của này. Hi vọng bài viết có thể cung cấp cho bạn sẽ có những thông tin bổ ích. Hãy tiếp tục theo dõi chúng tôi đễ có thêm những thông tin bổ ích khác và cơ hội việc làm hấp dẫn tại AGS nhé.